Zwei deutsche Neobroker, beide BaFin-lizenziert, beide mit kostenlosen Sparplänen, beide mit App-First-Ansatz. Trotzdem passen sie zu sehr unterschiedlichen Anlegertypen, und der falsche Broker kostet dich über zehn Jahre einen vierstelligen Euro-Betrag an Gebühren plus entgangene Zinsen.
Ich habe beide Konten parallel geöffnet, alle Gebührentabellen Spalte für Spalte verglichen und einen typischen deutschen Sparplan-Setup durchgerechnet. Setup: 250 € pro Sparplan × 12 Monate × 10 Jahre = 30.000 € Sparplan-Volumen, dazu 12 × 500 € Direktkäufe pro Jahr. Über zehn Jahre ergibt das eine Kostendifferenz von rund 478 €, und die geht nicht immer in die Richtung, die du erwartest.
Wenn du in der Lebenslage bist, dein erstes Depot zu eröffnen, ist die richtige Wahl deutlich wichtiger als das letzte Prozent Rendite. Sparplan-Anleger sollten anders entscheiden als Vieltrader. Wer Cash auf dem Konto parkt, entscheidet anders als wer voll investiert ist. Dieser Vergleich macht den Unterschied konkret.
| Trade Republic | Scalable Capital | |
|---|---|---|
| Order-Kosten | 1 € pauschal | 0,99 € (Free) / 0 € (Prime+ 4,99 €/Mon) |
| Sparpläne | kostenlos, 2.200 ETFs | kostenlos, 2.400 ETFs |
| Aktien-Sparpläne | 2.500 | 7.800 |
| Handelsplätze | LS Exchange | gettex, Xetra |
| Cash-Zinsen | 3,25 % bis 50.000 € | 2,6 % nur in Prime+ |
| Aufsicht | BaFin, Vollbank seit 12/2023 | BaFin, EZB-Vollbanklizenz seit 09/2025 |
| Einlagensicherung | 100.000 € (gesetzlich) | 100.000 € (gesetzlich) |
| Krypto-Handel | ja, 60+ Coins | ja, 19 Coins |
| Steuereinfach | ja | ja |
| Min. Sparrate | 1 € | 1 € |
↓ wer ist wer, kurz
Wer ist wer
Trade Republic (TR) startete 2019 in Berlin, hat 2026 nach eigenen Angaben mehr als 8 Millionen Kunden in Europa und ist seit Dezember 2023 selbst eine Vollbank mit eigener Banklizenz. Mobile-first, Order-Pauschale 1 €, alle Trades laufen über LS Exchange (Hamburger Handelsplatz, börsenähnlich aber außerbörslich, geringe Spreads in den Hauptzeiten).
Scalable Capital kommt aus München, gegründet 2014, ursprünglich Robo-Advisor und seit 2017 auch Broker. Wichtig für 2026: Am 10. September 2025 hat die EZB Scalable die Vollbanklizenz erteilt (Quelle: Scalable Newsroom). Seitdem ist auch Scalable ein CRR-Kreditinstitut unter direkter BaFin- und Bundesbank-Aufsicht. Im Mai 2026 verwaltet Scalable laut Handelsblatt-Interview 50 Milliarden Euro Kundenvermögen, +50 % gegenüber 2025.
Kosten im Detail
Beide werben mit "kostenlosen Sparplänen", und das stimmt auch. Der Unterschied liegt bei Direktkäufen und bei der Premium-Flatrate.
| Aktion | Trade Republic | Scalable Free | Scalable Prime+ |
|---|---|---|---|
| ETF-Sparplan | 0 € | 0 € | 0 € |
| Aktien-Sparplan | 0 € | 0 € | 0 € |
| Direkt-Order gettex | 1 € | 0,99 € | 0 € |
| Direkt-Order Xetra | nicht möglich | 3,99 € | 0 € (ab 250 € Volumen) |
| Monatliche Flatrate | 0 € | 0 € | 4,99 € |
| Depotgebühr | 0 € | 0 € | 0 € |
Setup: 4 ETF-Sparpläne × 250 € pro Monat (= 1.000 €/Mon Sparrate) plus 12 Direktkäufe à 500 € pro Jahr. Beispiel-Privatanleger, Sparphase, kein Daytrading.
- Trade Republic: 0 € Sparplan + 120 × 1 € Order = 120 € über 10 Jahre.
- Scalable Free Broker: 0 € Sparplan + 120 × 0,99 € Order = 118,80 € über 10 Jahre.
- Scalable Prime+: 10 × 12 × 4,99 € Flatrate + 0 € Order = 598,80 € über 10 Jahre.
Differenz Prime+ gegen Free: 480 € über 10 Jahre. Prime+ rechnet sich nur, wenn du regelmäßig sechsstellige Cash-Reserven oder mehr als 60 Direktkäufe pro Jahr hast.
Sparplan-Angebot
Trade Republic: 2.200 ETFs, 2.500 Aktien-Sparpläne, ab 1 € pro Rate, monatlich oder zweiwöchig. Aktien-Sparpläne mit Fractional Shares sind komplett kostenlos.
Scalable Capital: 2.400 ETFs, 7.800 Aktien-Sparpläne, ab 1 €, monatlich, zweimonatlich, quartalsweise. Größtes Aktien-Sparplan-Universum am deutschen Markt. Auch hier kostenlos.
Beide reichen für 99 Prozent aller Privatanleger. Wer aber gezielt europäische Mid- und Small-Caps oder Schweizer Nebenwerte besparen will, findet bei Scalable häufiger einen Treffer. Wer breit gestreute Welt-ETFs (MSCI World, FTSE All-World, MSCI ACWI) bespart, ist bei beiden identisch ausgestattet.
Sicherheit und Aufsicht
Beide stehen unter BaFin-Aufsicht. Beide haben die gesetzliche Einlagensicherung von 100.000 € pro Kunde. Beide sind seit 2025 bzw. Ende 2023 Vollbanken, das heißt: Dein Kontoguthaben liegt direkt beim Broker, nicht mehr bei einer Partnerbank.
Zwei Dinge solltest du wissen, bevor du blind eröffnest.
Erstens: Die BaFin hat am 10. März 2026 eine Verbraucherwarnung herausgegeben, weil Betrüger den Namen Trade Republic für Phishing-Mails und SMS missbrauchen (BaFin-Meldung). Das ist nicht TRs Schuld, betrifft aber jeden Kunden. Echte TR-Mitarbeiter fordern dich niemals auf, Geld auf andere Konten oder Krypto-Adressen zu überweisen. Wer so etwas bekommt, klickt nichts an und meldet sich direkt über die App beim Support.
Zweitens: Die Verbraucherzentrale Baden-Württemberg hat 2025 beide Broker wegen irreführender Zinsangebote abgemahnt (Finanztip Daily, 06.02.2025). Beide haben mit Cash-Zinsen geworben, ohne klar zu sagen, dass ein Teil davon in Geldmarktfonds liegt und damit nicht von der Einlagensicherung abgedeckt ist. Der Punkt ist seitdem entschärft, aber er zeigt: Beide testen regelmäßig die Grenze des Erlaubten. Nichts davon ist Betrug, nichts davon ist verboten. Du solltest es trotzdem wissen.
Bedienung und Steuern
Beide sind steuereinfach für deutsche Anleger. Das heißt: Kapitalertragsteuer (25 % Abgeltungsteuer + 5,5 % Soli = 26,375 %), und ggf. Kirchensteuer werden direkt einbehalten. Freistellungsauftrag legst du in der App an, Verlustverrechnung läuft automatisch. Du musst nichts in der Steuererklärung deklarieren, solange du nur deutsche steuereinfache Broker nutzt.
Trade Republic App
Minimalistisch, große Buttons, sehr wenig Reibung beim Order-Setup. Wer schon mit Banking-Apps klar kommt, ist in 10 Minuten ready. Nachteil: kaum Charting, keine Limit-Order-Varianten jenseits Standard, kein Web-Login für volle Funktionalität.
Scalable App und Web-Plattform
Deutlich mehr Funktionen, mehr Ordertypen (Trailing-Stop = mitziehende Verlustbegrenzung, Stop-Limit = Order ab Schwellenkurs, OCO = "wenn die eine Order ausgeführt wird, wird die andere gelöscht"), bessere Charts, eigener Robo-Advisor namens Scalable Wealth, Krypto-Handel mit 19 Coins. Lernkurve ist steiler, aber wer öfter handelt, profitiert.
Zinsen auf Cash
Stand Q2 2026, beide ändern Konditionen quartalsweise:
- Trade Republic: 3,25 % p.a. auf Guthaben bis 50.000 € für alle Kunden ohne Premium-Modell.
- Scalable Capital Prime+: 2,6 % p.a. auf Guthaben bis 1.000.000 €, nur im Prime+-Plan für 4,99 €/Monat.
- Scalable Free Broker: keine Zinsen.
Auf 10.000 € Cash bedeutet das: 325 € bei Trade Republic gegen 260 € bei Scalable Prime+. Trade Republic gewinnt klar bei Cash-Reserven unter 50.000 €. Über 50.000 € zahlt TR keine Zinsen mehr, dann hat Scalable Prime+ die Nase vorn, aber du musst die Flatrate gegenrechnen.
Wichtige Einschränkung: Beide Zinssätze koppeln an den EZB-Leitzins (Mai 2026: 2,40 %) plus einer Marge. Wenn die EZB senkt, sinken auch beide Broker-Zinsen. Wer wegen 3,25 % eröffnet, steht in 12 Monaten vielleicht bei 1,8 %. Eine Cash-Reserve sollte nie der Hauptgrund für die Depot-Wahl sein.
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Newsletter abonnieren →Vor- und Nachteile Trade Republic
Stark bei Trade Republic
- Niedrigste Gebühren bei reinem Sparplan-Verhalten plus Gelegenheits-Käufen.
- 3,25 % Cash-Zinsen ohne Premium-Modell, ohne monatliche Gebühr.
- Schnellste App-Onboarding-Strecke am deutschen Markt.
- Fractional Shares (Bruchstücke einer Aktie ab 1 €) für jede Aktie, gut für Sparplan-Anpassungen.
- Eigene Vollbank seit Ende 2023, Einlagen direkt beim Broker geschützt.
Schwach bei Trade Republic
- Nur ein Handelsplatz (LS Exchange), keine Xetra-Order möglich.
- Schmales Ordertypen-Menü, kein Trailing-Stop, keine Stop-Limit.
- Kein Gemeinschaftsdepot, kein Junior-Depot, keine Robo-Advisor-Funktion.
- Kundenservice nur per Chat oder Mail, keine Telefonhotline.
- Charts sind minimalistisch, kein Indikator-Set.
Vor- und Nachteile Scalable Capital
Stark bei Scalable Capital
- Größtes Sparplan-Universum am Markt (2.400 ETFs + 7.800 Aktien).
- Xetra-Zugang im Prime+-Plan ohne Aufpreis ab 250 € Volumen.
- Robo-Advisor und Krypto-Handel in derselben App, alles aus einer Hand.
- Bessere Charts und reichhaltigere Ordertypen für aktive Anleger.
- Seit 10. September 2025 Vollbank, eigene BaFin- und Bundesbank-Aufsicht.
Schwach bei Scalable Capital
- Prime+ kostet 59,88 €/Jahr, lohnt sich erst ab vielen Direktkäufen oder hoher Cash-Reserve.
- Cash-Zinsen niedriger als bei Trade Republic, und nur im Premium-Plan.
- App und Web-Plattform haben eine spürbare Lernkurve.
- Schon zweimal von der Verbraucherzentrale wegen irreführender Zins-Werbung abgemahnt.
Häufige Fehler bei der Broker-Wahl
Fehler 1: Prime+ buchen, weil die Flatrate "günstiger klingt". Du brauchst grob mehr als 60 Direktkäufe im Jahr oder sechsstellige Cash-Reserven, damit sich die 59,88 €/Jahr rechnen. Für Sparplan-Anleger fast nie der Fall.
Fehler 2: Trade Republic für aktives Trading nutzen. Nur ein Handelsplatz, magere Ordertypen. Wer kurzfristig handelt und Stops setzt, ist bei Scalable Free oder einem klassischen Broker wie Consorsbank oder comdirect besser aufgehoben.
Fehler 3: Beide Depots ohne Plan eröffnen. Doppelter Verwaltungsaufwand, zwei Steuerreports, zwei Apps, doppelte Phishing-Angriffsfläche. Wenn du keinen klaren Grund hast, beide zu führen, fokussier dich auf einen.
Fehler 4: Cash-Zinsen als Hauptgrund nehmen. Beide ändern die Zinsen quartalsweise und passen sie der EZB an. Wer wegen 3,25 % eröffnet, steht in 12 Monaten vielleicht bei 1,8 %. Tagesgeldkonten von Direktbanken bieten dann oft das Gleiche oder mehr (siehe UnitPlus als Tagesgeld-Alternative).
Fehler 5: Auf einen Influencer-Affiliate-Code reinfallen. Beide Broker zahlen Bestandskunden für die Werbung neuer Kunden bis zu 80 € Provision (Quelle: FinanceAds-Konditionen). Das verzerrt die Hälfte aller Vergleichsvideos auf YouTube. Lies eine zweite, neutrale Quelle wie den Finanztip-Depot-Vergleich, bevor du entscheidest.
Mein Ansatz
Ich halte Stand Mai 2026 mein gesamtes Live-Depot bei einem deutschen Broker, der weder Trade Republic noch Scalable Capital ist. Mein Setup ist ein klassisches ETF-Sparplan-Depot, fünf Quality-Dividend-ETFs mit insgesamt rund 102.000 € Volumen (siehe ETF-Musterdepot für ISINs und Gewichtung). Cashflow- und Wachstums-Depot sind noch nicht live.
Wenn ich heute neu anfangen würde, wäre meine Entscheidung sortiert nach Profil:
- Du willst stumpf Sparplan, niedrige Gebühren, gute Cash-Zinsen, keine Komplexität: Trade Republic.
- Du willst breitestes Sparplan-Angebot, mehrere Handelsplätze, Robo-Advisor in einer App, planst regelmäßig Direktkäufe: Scalable Free Broker.
- Du machst über 60 Trades pro Jahr oder hältst über 100.000 € Cash auf dem Konto: Scalable Prime+ rechnen, sonst nicht.
- Du willst Telefon-Support, Girokonto und Depot aus einer Hand, dir ist Tradition wichtiger als 1 €: ING oder Consorsbank, nicht TR oder Scalable.
Eine ehrliche Schwäche meiner Rechnung: Die Zins-Werte sind eine Momentaufnahme. EZB-Leitzins lag im Mai 2026 bei 2,40 %, und Trade Republic gibt davon 0,85 Prozentpunkte als Marge weiter. Wenn der Leitzins fällt, fallen beide Broker-Zinsen mit, und der Vorteil schrumpft. Was bleibt, sind die Order- und Sparplan-Strukturen, und die sind seit 18 Monaten stabil.
↓ häufig gestellte Fragen
Häufige Fragen
Welcher Broker ist besser, Scalable Capital oder Trade Republic?
Es gibt keinen pauschal besseren. Für reine ETF-Sparplan-Anleger mit kleiner Cash-Reserve gewinnt Trade Republic durch 3,25 % Guthabenzinsen und 1 € Pauschal-Order. Für aktivere Anleger, die Mid-Caps besparen, mehrere Handelsplätze nutzen oder einen Robo-Advisor wollen, gewinnt Scalable Capital. Die Entscheidung hängt am Verhalten, nicht an einem objektiven Ranking.
Wie vertrauenswürdig ist Trade Republic?
Trade Republic hat seit 2023 eine eigene Banklizenz, untersteht BaFin und Bundesbank, gehört zur gesetzlichen Einlagensicherung von 100.000 € pro Kunde und gilt regulatorisch als seriös. Im Berichtsjahr 2024 sammelten sich bei den Verbraucherschutzzentralen rund 350 Beschwerden (Quelle: Finanztip-Recherche 02/2026), vor allem zu Reaktionszeiten und Kontosperrungen. Für Vollbanken in der Größenordnung ist das nicht außergewöhnlich.
Ist Scalable Capital vertrauenswürdig?
Scalable Capital steht seit 10. September 2025 unter direkter EZB- und Bundesbank-Aufsicht als zugelassene Vollbank. Verwaltetes Kundenvermögen lag laut Handelsblatt-Interview im Mai 2026 bei 50 Milliarden Euro, plus 50 % gegenüber 2025. Regulatorisch ist Scalable mindestens so sicher wie Trade Republic. Die Verbraucherzentrale-Abmahnung wegen Zins-Marketing 2025 war ein Wermutstropfen, aber kein Sicherheitsthema.
Kann ich beide Depots gleichzeitig führen?
Technisch ja, praktisch in den meisten Fällen unnötig. Zwei Apps, zwei Steuerreports, zwei Phishing-Angriffsflächen. Sinnvoll nur, wenn du zwei klar getrennte Strategien fährst: zum Beispiel Sparplan-Core bei TR plus aktives Mid-Cap-Trading bei Scalable. Ohne klare Aufteilung verlierst du Überblick und sparst nichts.
Weiterlesen
- Welches Dividenden-Depot passt zu dir?: drei Strategien im Vergleich, hilft bei der Strategie-Wahl bevor du den Broker wählst.
- ETF-Musterdepot mit Quality-Dividend-ETFs: konkrete ISINs für deinen Sparplan-Plan.
- UnitPlus als Tagesgeld-Alternative: wenn dir die Broker-Zinsen zu unsicher sind.
- Vorabpauschale 2026 berechnen: wichtig für jeden ETF-Sparer ab dem ersten Sparplan.
Quellen
- Finanztip: Trade Republic im Test, 27.02.2026.
- Finanztip: Depot-Vergleich 22 Anbieter, 27.05.2026.
- BaFin Verbraucherwarnung Trade Republic Phishing, 10.03.2026.
- Scalable Capital Newsroom: EZB-Vollbanklizenz, 10.09.2025.
- Handelsblatt: Scalable Capital 50 Mrd. AUM, 21.05.2026.
- Finanztip Daily: VZ BW Abmahnung Zinswerbung, 06.02.2025.
Wichtiger Hinweis: Dies ist meine persönliche Einschätzung und keine Anlageberatung im Sinne des §34f GewO. Konditionen beider Broker ändern sich quartalsweise, alle Zahlen sind Stand Q2 2026. Vor jeder Konto-Eröffnung lohnt sich ein Blick auf die aktuelle Preisliste auf der Broker-Website. Vergangene Wertentwicklungen sind kein verlässlicher Indikator für zukünftige Ergebnisse.
Offenlegung eigener Positionen: Ich halte zum Veröffentlichungszeitpunkt weder ein Depot bei Trade Republic noch bei Scalable Capital. Mein Live-Depot mit fünf Quality-Dividend-ETFs (~102.000 €) liegt bei einem anderen deutschen Broker (siehe Musterdepots).
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